Inversionistas

01

Transelec es la compañía de transimisión eléctrica más importante de Chile

Transelec es el principal proveedor de sistemas de transmisión en alta tensión en Chile y es la compañía de transmisión más importante del país, que desarrolla y opera infraestructura eléctrica abasteciendo de energía a un 98% de la población de Chile. Asimismo, las instalaciones de Transelec, consistentes en 9.672 kilómetros de líneas de transmisión, son parte del Sistema Eléctrico Nacional del país, que va desde Arica hasta la isla de Chiloé.

9.672 Km

de lineas de transmisión

61

subestaciones

18.535 MVA

de capacidad de transformación

Información al 31 de diciembre de 2018

02

Información Financiera

Evolución Ingresos y EBITDA* (CLP miles de MM)

(*) EBITDA= Ingresos de actividades ordinarias – Abs(Costo de Ventas) – Abs(Gastos de Administración) + Abs(Depreciación y Amortización) + Otras Ganancias (Pérdidas) + porción del capital amortizada en el periodo de los leasing financieros.

Flujo de caja de la operación (CLP miles de MM)

Ingreso por Tipo de Sistema

    Ingresos por Cliente

      INGRESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

      Resultados Trimestrales y Anuales

      Endeudamiento

      La compañía ha podido obtener flexibilidad y variadas fuentes de financiamiento mientras ha mantenido en todo momento su clasificación en Investment Grade.

      Clasificación Internacional

      BBB
      Ratificada en enero 2019
      BBB
      Ratificada en julio 2018
      Baa1
      Ratificada en enero 2019

      Clasificación Local

      AA-
      Ratificada en enero 2019
      AA
      Upgrade en noviembre 2018
      AA-
      Ratificada en enero 2019

      Perfil de vencimiento de deuda pública (CLP miles de MM)

      Deuda pública emitida por boleta

        GRÁFICOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

        Covenants

        CovenantLímite30-09-201831-12-2017
        Ratio Capitalización*< 0,70,640,63
        Patrimonio mínimo (en millones de UF)> 15 MM UF29,9630,28
        Patrimonio mínimo (en millones de CLP)> MM CLP 350.000825.863811.330
        Deuda Neta / EBITDA< 7,0x4,935,78

        (*) Ratio Capitalización = Deuda Total / (Deuda Total + Interés Minoritarios + Patrimonio del Controlador + Amortización Acumulada de la Plusvalía)

        FNO/ Gastos Financieros**> 1,54,514,11

        (**) FNO= Fondos de actividades de operación + abs (gasto financiero) + abs (impuesto a la renta)

        Bonos vigentes

        DeudaMoneda o U. de reajusteTasa de InterésMonto Emitido (millones)
        Bono Serie DUF4,25%13,5
        Bono Serie HUF4,80%3,0
        Bono Serie KUF4,60%1,6
        Bono Serie MUF4,05%3,4
        Bono Serie NUF3,95%3,0
        Bono Serie QUF3,95%3,1
        144a Senior Notes @2023USD4,625%300,0
        144a Senior Notes @2025USD4,25%375,0
        144a Senior Notes @2029USD3,875%350,0

        04

        Gobierno Corporativo

        • 1. Brenda Eaton

          Presidenta

        • 2. Richard Cacchione

          Director

        • 3. Rui Han

          Director

        • 4. Alejandro Jadresic Marinovic

          Director

        • DIRECTORIO A

          Abril de 2019

        • 5. Alfredo Ergas Segal

          Director

        • 6. Blas Tomic Errázuriz

          Director

        • 7. Mario Valcarce Durán

          Director

        • 8. Patricia Nuñez Figueroa

          Directora

        • 9. Juan Benabarre Benaiges

          Director

        • 1. Andrés Kuhlmann Jahn

          Gerente general

        • 2. Arturo Le Blanc Cerda

          Vicepresidente de asuntos juridicos y fiscal

        • 3. Sebastián Fernández Cox

          Vicepresidente de desarrollo de negocios

        • 4. Alexandros Semertzakis Pandolfi

          Vicepresidente de ingeniería y desarrollo de proyectos

        • 5. Francisco Castro Crichton

          Vicepresidente de finanzas

        • 6. Claudio Aravena Vallejo

          Vicepresidente de rercursos humanos

        • 7. Rodrigo López Vergara

          Vicepresidente de operaciones

        • 8. David Noe Scheinwald

          Vicepresidente de asuntos corporativos y sustentabilidad

        En marzo 2018, Brookfield Asset Management (BAM) vende su participación en Transelec a la Empresa China Southern Power Grid International (CSG). La propiedad de Transelec ahora se encuentra compuesta por Canadian Pension Plan Investment Board (CPP), British Columbia Investment Management Corp. (bcIMC), Public Sector Pension Investment Board (PSP) y China Southern Power Grid International (CSG) quienes colocan su gran fortaleza financiera y experiencia operativa al servicio de las necesidades de crecimiento del país.

         

        La Política de Dividendos establece que, durante un año financiero dado, el Directorio pretende distribuir como dividendos el 100% de la utilidad neta reportada, dada la situación financiera de la compañía, los compromisos adquiridos por Transelec cuando colocó bonos en el mercado nacional e internacional, y considerando los impactos de la adopción de IFRS.

        Ningún dividendo podrá ser declarado si tuviera el efecto de causar que la empresa no cumpla con sus acuerdos financieros.

        Con respecto a un año financiero dado, si el Directorio lo considera apropiado, podrá declarar dividendos provisorios a ser distribuidos dependiendo de las condiciones en ese momento. El total de los dividendos provisorios no excederá el 75% de la utilidad distribuible proyectada de la compañía para el ejercicio en curso de acuerdo con la última proyección disponible.

        Nuestros accionistas han establecido varios comités para estar más informados sobre los temas importantes y así poder apoyar a la empresa en todos los ámbitos.

        Comité de Auditoría

        En el mes de abril de 2007 se aprobó la creación de un Comité de Auditoría, distinto de aquél establecido en la Ley sobre Sociedades Anónimas, que tiene como funciones -entre otras- revisar los informes de los auditores, los balances y otros estados financieros de la compañía y los sistemas internos. El Comité de Auditoría de Transelec está integrado por cuatro directores, quienes son designados por el Directorio y duran en sus funciones dos años, pudiendo ser reelegidos. El Comité designa un presidente de entre sus miembros y un secretario, quien puede ser uno de sus miembros o el secretario del Directorio.

        Comité Asesor de Inversiones

        El Comité Asesor de Inversiones está compuesto por directores y altos ejecutivos. Su finalidad es mejorar la información que se presenta al Directorio sobre las distintas oportunidades de proyectos de la Compañía, y así facilitar la toma de decisiones por parte de éste.

        Comité de Regulación y de Reputación Corporativa

        El Comité Regulatorio y de Reputación Corporativa está integrado por directores y ejecutivos de la Compañía. Se reúne bimestralmente para revisar la Estrategia Regulatoria y de Reputación Corporativa que se llevará a cabo frente a las principales modificaciones legales y reglamentarias del sector eléctrico y medioambiental, así como para liderar los procesos tarifarios del sistema de transmisión nacional y zonal.

        Comité de Finanzas

        El Comité de Finanzas está integrado por directores y ejecutivos de la compañía. Se reúne periódicamente con la finalidad de revisar la estrategia financiera de la Compañía, además de asesorar y aprobar las distintas propuestas que son relevantes para las actividades financieras que lleva a cabo Transelec.

        Comité de Recursos Humanos

        El Comité de Recursos Humanos está integrado por directores y ejecutivos de la compañía. Se reúne al menos una vez en el año para revisar materias relacionadas con las personas que integran el equipo de Transelec. Entre los temas que se analizan está la revisión de los KPI financieros, que son la base de la pirámide de incentivos del sistema de bonos variables vigente en la compañía, así como otros relacionados con el desarrollo de personas, capacitación, etc.

         

        Comité de Operaciones

        El propósito de este Comité es ofrecer a la Administración de Transelec la oportunidad de discutir temas de operaciones en detalle con miembros del Directorio. Es responsable de la supervisión de los programas de salud y seguridad establecidos en las recomendaciones de Transelec sobre KPIs para la salud, seguridad y operación.

        Comité de Gobierno Corporativo

        El Comité de Gobierno Corporativo está integrado por directores y ejecutivos de la Compañía, que se reúnen dos veces al año para proponer y nominar a los miembros del Directorio, así como para evaluar su gestión. Además, dentro de su mandato está examinar y evaluar las directrices de gobierno corporativo de Transelec, y hacer recomendaciones al respecto al Directorio.

        Otros comités

        Comités de Coordinación: involucran a las distintas vicepresidencias de Transelec, se celebran periódicamente y tienen por finalidad la coordinación de los temas más relevantes para la compañía:

        • Comité Ejecutivo
        • Comité de Negocios
        • Comité de Proyectos
        • Comité de Resultados y Excelencia Operacional
        • Agenda Regulatoria
        • Comité de Innovación

        Comité del Sistema de Gestión Integrado: Este Comité tiene como misión tratar todos los temas relativos a seguridad y salud ocupacional, medioambiente y calidad.

        • 1. Brenda Eaton

          Presidenta

        • 2. Richard Cacchione

          Director

        • 3. Rui Han

          Director

        • 4. Alejandro Jadresic Marinovic

          Director

        • DIRECTORIO A

          Abril de 2019

        • 5. Alfredo Ergas Segal

          Director

        • 6. Blas Tomic Errázuriz

          Director

        • 7. Mario Valcarce Durán

          Director

        • 8. Patricia Nuñez Figueroa

          Directora

        • 9. Juan Benabarre Benaiges

          Director

        • 1. Andrés Kuhlmann Jahn

          Gerente general

        • 2. Arturo Le Blanc Cerda

          Vicepresidente de asuntos juridicos y fiscal

        • 3. Sebastián Fernández Cox

          Vicepresidente de desarrollo de negocios

        • 4. Alexandros Semertzakis Pandolfi

          Vicepresidente de ingeniería y desarrollo de proyectos

        • 5. Francisco Castro Crichton

          Vicepresidente de finanzas

        • 6. Claudio Aravena Vallejo

          Vicepresidente de rercursos humanos

        • 7. Rodrigo López Vergara

          Vicepresidente de operaciones

        • 8. David Noe Scheinwald

          Vicepresidente de asuntos corporativos y sustentabilidad

        En marzo 2018, Brookfield Asset Management (BAM) vende su participación en Transelec a la Empresa China Southern Power Grid International (CSG). La propiedad de Transelec ahora se encuentra compuesta por Canadian Pension Plan Investment Board (CPP), British Columbia Investment Management Corp. (bcIMC), Public Sector Pension Investment Board (PSP) y China Southern Power Grid International (CSG) quienes colocan su gran fortaleza financiera y experiencia operativa al servicio de las necesidades de crecimiento del país.

         

        La Política de Dividendos establece que, durante un año financiero dado, el Directorio pretende distribuir como dividendos el 100% de la utilidad neta reportada, dada la situación financiera de la compañía, los compromisos adquiridos por Transelec cuando colocó bonos en el mercado nacional e internacional, y considerando los impactos de la adopción de IFRS.

        Ningún dividendo podrá ser declarado si tuviera el efecto de causar que la empresa no cumpla con sus acuerdos financieros.

        Con respecto a un año financiero dado, si el Directorio lo considera apropiado, podrá declarar dividendos provisorios a ser distribuidos dependiendo de las condiciones en ese momento. El total de los dividendos provisorios no excederá el 75% de la utilidad distribuible proyectada de la compañía para el ejercicio en curso de acuerdo con la última proyección disponible.

        Nuestros accionistas han establecido varios comités para estar más informados sobre los temas importantes y así poder apoyar a la empresa en todos los ámbitos.

        Comité de Auditoría

        En el mes de abril de 2007 se aprobó la creación de un Comité de Auditoría, distinto de aquél establecido en la Ley sobre Sociedades Anónimas, que tiene como funciones -entre otras- revisar los informes de los auditores, los balances y otros estados financieros de la compañía y los sistemas internos. El Comité de Auditoría de Transelec está integrado por cuatro directores, quienes son designados por el Directorio y duran en sus funciones dos años, pudiendo ser reelegidos. El Comité designa un presidente de entre sus miembros y un secretario, quien puede ser uno de sus miembros o el secretario del Directorio.

        Comité Asesor de Inversiones

        El Comité Asesor de Inversiones está compuesto por directores y altos ejecutivos. Su finalidad es mejorar la información que se presenta al Directorio sobre las distintas oportunidades de proyectos de la Compañía, y así facilitar la toma de decisiones por parte de éste.

        Comité de Regulación y de Reputación Corporativa

        El Comité Regulatorio y de Reputación Corporativa está integrado por directores y ejecutivos de la Compañía. Se reúne bimestralmente para revisar la Estrategia Regulatoria y de Reputación Corporativa que se llevará a cabo frente a las principales modificaciones legales y reglamentarias del sector eléctrico y medioambiental, así como para liderar los procesos tarifarios del sistema de transmisión nacional y zonal.

        Comité de Finanzas

        El Comité de Finanzas está integrado por directores y ejecutivos de la compañía. Se reúne periódicamente con la finalidad de revisar la estrategia financiera de la Compañía, además de asesorar y aprobar las distintas propuestas que son relevantes para las actividades financieras que lleva a cabo Transelec.

        Comité de Recursos Humanos

        El Comité de Recursos Humanos está integrado por directores y ejecutivos de la compañía. Se reúne al menos una vez en el año para revisar materias relacionadas con las personas que integran el equipo de Transelec. Entre los temas que se analizan está la revisión de los KPI financieros, que son la base de la pirámide de incentivos del sistema de bonos variables vigente en la compañía, así como otros relacionados con el desarrollo de personas, capacitación, etc.

         

        Comité de Operaciones

        El propósito de este Comité es ofrecer a la Administración de Transelec la oportunidad de discutir temas de operaciones en detalle con miembros del Directorio. Es responsable de la supervisión de los programas de salud y seguridad establecidos en las recomendaciones de Transelec sobre KPIs para la salud, seguridad y operación.

        Comité de Gobierno Corporativo

        El Comité de Gobierno Corporativo está integrado por directores y ejecutivos de la Compañía, que se reúnen dos veces al año para proponer y nominar a los miembros del Directorio, así como para evaluar su gestión. Además, dentro de su mandato está examinar y evaluar las directrices de gobierno corporativo de Transelec, y hacer recomendaciones al respecto al Directorio.

        Otros comités

        Comités de Coordinación: involucran a las distintas vicepresidencias de Transelec, se celebran periódicamente y tienen por finalidad la coordinación de los temas más relevantes para la compañía:

        • Comité Ejecutivo
        • Comité de Negocios
        • Comité de Proyectos
        • Comité de Resultados y Excelencia Operacional
        • Agenda Regulatoria
        • Comité de Innovación

        Comité del Sistema de Gestión Integrado: Este Comité tiene como misión tratar todos los temas relativos a seguridad y salud ocupacional, medioambiente y calidad.

        05

        Reguladores

        Hechos Esenciales

        Actas juntas de accionistas

        Última junta ordinaria
        Última junta extraordinaria

        06

        Contacto Inversionistas